Jak efektywnie przeprowadzić proces przejęcia spółki?

Istnieje wiele kluczowych aspektów, które mają decydujący wpływ na powodzenie procesu przejęcia innego podmiotu. Należy do nich m.in. dokładna analiza finansowa i prawna, identyfikacja ryzyka, zarządzanie kulturą organizacyjną, integracja zespołów pracowniczych, a także wiele innych skomplikowanych kwestii strategicznych.

Udział doświadczonego eksperta w procesie przejęcia stanowi ogromną wartość dodaną. Doradca o szerokim doświadczeniu, który zdobył wiedzę pracując z różnymi firmami i obserwując różnorodne praktyki w dziedzinie fuzji i przejęć, może dostarczyć wielu istotnych spostrzeżeń i wskazówek. Jego rozeznanie w różnych strategiach i podejściach pozwala na dostosowanie planu przejęcia do konkretnych potrzeb i celów firmy, co znacząco zwiększa szanse na udany przebieg całego procesu. Jego udział pomaga również unikać potencjalnych trudności i błędów, co może znacznie obniżyć ryzyko niepowodzenia transakcji.

Warto jednak podkreślić, że rola eksperta to nie jedyny czynnik mający ogromny wpływ na sukces procesu przejęcia. Istnieje wiele aspektów, które, podobnie jak specjalistyczna wiedza i doświadczenie, odgrywają kluczową rolę w powodzeniu całego przedsięwzięcia. Przyjrzyjmy się bliżej tym czynnikom.

Planowanie zasobów ludzkich

W każdym projekcie realizowanym przez firmę istotne jest wyznaczenie odpowiedniego lidera, który będzie zarządzać procesem od początku do końca. Ma on za zadanie zapewnienie odpowiedniego przepływu informacji dla wszystkich zainteresowanych stron. W przypadku projektów związanych z przejęciami innych spółek, konieczne jest przypisanie lidera, który może być członkiem zarządu, dyrektorem ds. inwestycji, dyrektorem finansowym lub osobą odpowiedzialną za rozwój organizacji.

Ustalenie kryteriów akwizycyjnych

O ile podjęcie decyzji o przejęciu innego podmiotu może nie sprawiać większych trudności, to zdefiniowanie idealnego celu oraz ocena tego, jakie cechy przejmowanego przedsiębiorstwa przyczynią się najbardziej do zaistnienia efektów synergii i finalnego wzrostu biznesu nie są oczywiste. Doradca wspierający projekt akwizycyjny może wziąć udział w warsztatowej sesji mającej na celu doprecyzowanie kryteriów, nie będzie jednak posiadać dogłębnej znajomości organizacji, jej silnych i słabych stron oraz potrzeb w zakresie inwestycji w inne przedsiębiorstwo.

Stworzenie harmonogramu

Projekty M&A są złożone i czasochłonne –  trwają przeciętnie od kilku do nawet kilkunastu miesięcy. Kluczowe jest zatem przygotowanie dokładnego harmonogramu procesu i regularne monitorowanie jego postępu. Harmonogram jest niezwykle istotnym narzędziem zarządzania projektem M&A. Określa on kroki, etapy i terminy, w których powinny być realizowane różne działania, takie jak badania due diligence, negocjacje umów, integracja zespołów oraz inne związane z nim zadania. Dzięki harmonogramowi zarządzanie projektem staje się bardziej kontrolowalne i przewidywalne. Regularne monitorowanie postępu projektu w stosunku do harmonogramu pozwala na wczesne wykrycie ewentualnych opóźnień lub problemów. To z kolei umożliwia podjęcie odpowiednich działań naprawczych i dostosowanie planu działania, co jest kluczowe dla zachowania efektywności i uniknięcia niepotrzebnych ryzyk.

Zabezpieczenie finansowania

Zanim firma rozpocznie proces przejęcia, warto zastanowić się nad sposobem finansowania akwizycji, zarówno z perspektywy możliwości finansowych spółki jak i zaplanowania rozliczenia transakcji w czasie. Warto przygotować kilkuletnią prognozę finansową działalności uwzględniającą przepływy pieniężne, jak i sprawdzić możliwości finansowania u zewnętrznych dostawców. Komfort w zakresie zabezpieczenia 100% płatności na moment zamknięcia transakcji pozwala na spokojne prowadzenie procesu, a zarazem efektywne zaplanowanie mechanizmów rozliczenia transakcji w czasie.

Integracja post-transakcyjna (PMI)

Faza integracji po transakcji często jest decydującym momentem, który wpływa na powodzenie całego procesu. Podobnie jak pozostałe etapy procesu przejęcia, integracja po transakcji powinna również być prowadzona przez starannie wyselekcjonowany zespół specjalistów. Powszechnie przyjmuje się, że pierwsze 100 dni od momentu zakończenia akwizycji stanowi kluczowy czas, jednak nie można bagatelizować również dalszego okresu. Dobrze zaplanowana i skoordynowana integracja, która uwzględnia unikalne cechy i potrzeby przedsiębiorstwa, ma większe szanse na sukces. Dlatego staranne podejście do integracji post-transakcyjnej jest niezbędne, aby przejęcie przyniosło oczekiwane korzyści i efekty synergii.

Aby osiągnąć sukces w dziedzinie przejęcia innej spółki, konieczne jest holistyczne podejście, uwzględniające zarówno techniczne aspekty transakcji, jak i zasoby ludzkie oraz czynniki strategiczne. Przygotowanie, staranność i zdolność do elastycznego reagowania na zmienne okoliczności są kluczowe dla osiągnięcia pożądanych wyników w procesach M&A. Nasza rola jako doradców transakcyjnych nie ogranicza się jedynie do aspektów technicznych. Pełnimy także rolę mentorów i przewodników, pomagając przedsiębiorcom zrozumieć, jak złożony może być ten proces. Dzięki naszemu wsparciu, mogą oni podejść do niego z większą pewnością siebie i gotowością radzenia sobie z ewentualnymi wyzwaniami. Nasze działania mają na celu zwiększenie szansy na powodzenie oraz osiągnięcie optymalnych wyników w procesie M&A.